理論
  在一般情況下，這些理論包括基礎的經濟學和金融學理論以及在應用方面的高級金融理論?；A的經濟學和金融學理論包括價值與財富的來源、價值與回報的度量、識別風險的方法、各種衡量風險的方法及其可用性、基本的證券組合理論、基本的套期保值理論、基本的期權定價理論、風險和回報以及投資者滿意程度三者之間的關系、代理成本的根源，以及其它被合理安排的金融學位課程所普遍涵蓋的一些課題。
  由于金融工程師通常有專業化分工，他們往往還需要某一高度細分領域的高級理論知識。例如，那些從事證券組合設計的人需要較深入地學習投資分析、證券組合管理和資產配置理論；而那些從事風險管理的人需要更為廣泛地學習風險度量和風險管理的方法。這兩類人，以及其他許多人，都需要深入了解期權定價理論。涉及兼并與收購活動的金融工程師則需要更為廣泛地學習資本預算技術、代理成本，以及會計和稅法。而涉足機構財務工作的人又需要對資產／負債管理進行更為全面的學習，等等。這就要求他們具備匯率理論和利率理論的知識，并了解匯率和利率二者間的關系。
  數學和統計學的技能
  有些金融工程師側重的領域可能只要求簡單的算術知識，例如那些從事稅收套利的金融工程師就是典型。雖然這種工作一點都不需要高深的數學和統計學知識，但要求有全面深入的會計和稅務方面的知識基礎，并且至少也需要學習一些商法方面的知識。但在另一方面，有些金融工程師卻必須具備精深的數學和統計學技能。
  例如，對于涉及金融風險度量和套期保值策略的人來說，就是典型的情況。而當期權策略被采用時，高等數學和統計學技能便幾乎是必需的了?，F代期權定價理論廣泛使用隨機分析一種只有通過勤奮學習方能掌握的技能”。高等數學和統計學技能還往往是成功的產品創新和交易策略設計的先決條件。典型的數學技能包括了微積分的知識、線性和非線性的優化技術、對數函數和指數函數的應用，以及運用公式、方程和圖表的能力。
  而典型必需的統計學技能則包括一些對分布函數理論的知識、度量基本統計參數如平均值、標準差和相關系數的能力，對回歸及相關分析技術的掌握，以及對方差分析技術及其應用的熟練掌握。一般情況下，掌握這些基本技能便足以應付自如，但某些金融工程工作卻要求更為高深的數學和統計學。作為金融工程師一部分的“數量型選手”需要擁有這些更為高深的技能。大多數金融工程小組都至少包含有一位這樣的專職專家。
  建模技巧
  許多金融工程領域都要求較高的建模技能，而另一些領域則只要求一般的建模技能便足夠了。但無論哪一種金融工程領域都至少需要某些建模的技能。我們把建模技能定義為從復雜環境中篩選出關鍵因素以分辨出相關因素與無關因素的能力。建模是分析問題和檢驗解決問題的可能方案的必要的一步。
  建模有很多不同的方法，而不同的金融工程師也采用不同的方法。有的作法是非常直覺化的，而另一些作法則嚴謹而結構分明。例如，許多人采用經濟學課程所教授的建模技術，就是從一系列的假設出發，推導出各種關系，最后到達結論。這種形式的建模可能會用到高深的數學技巧，或者也可能非常的圖表化，近幾年來，這種建模方式已被轉變為工作表程序。工作表軟件使人能以閃電般的速度考察模型的結論隨前提假設的改變而發生變動的情況。這種檢驗結果對假設變動的敏感性的分析被稱為敏感性分析。而當采用工作表來做敏感性分析時，就經常被稱為“反應分析”。
  產品知識
  所有領域的金融工程活動都需要有產品方面的知識。這并非意味著所有的金融工程師都需要徹底地熟悉一切金融產品。隨著近年來金融產品的大量增生，在世的人們中是否能有人徹底熟悉一切金融產品，這本身就是一件令人懷疑的事情。但金融工程師必須完全地掌握他（她）在設計問題的解決方案時要用到的金融工具和金融手段。
  例如，在機構財務部門工作的金融工程師需要完全熟悉那些被廣泛使用的能達到短期或長期融資目標的工具。從事風險管理工作的金融工程師需要很了解衍生產品（有時被稱為衍生證券）。而從事財務計劃工作的金融工程師則需要很好地掌握各種零售層次的金融產品。有一個領域，金融工程師能夠充分地發揮他們的聰明才智，這就是拼湊證券組合進行套利活動的領域。
  可以證明，任何一種證券都可以用其它證券的組合拼湊出來，我們在后面將更詳細地說明這一點。確定準確地拼湊某種目標證券所需要的金融工具的組合會是非常復雜的數學和統計學問題。用來拼湊目標證券的證券組合稱為合成證券。拼湊目標證券的目的可能比較簡單，如希望以較低的成本獲得一定形式的融資；也可能很復雜，如利用真實證券與合成證券間的價格不一致性進行套利。
  有關的技術知識
  在最寬泛的層次上，有關的技術應包括經濟學和金融學理論、數學和統計學技術、產品方面的知識、計算機和遠程通信的硬件技術，以及計算機軟件技術。實際上，金融工程在這個層次也可被定義為應用金融科技解決金融問題。但在本節中我們只是比較狹義地使用技術這一名詞，即只指那些我們通常在使用該詞時所涉及的因素－－也就是說，是指計算機和遠程通信的硬件技術和用來驅動它們工作的軟件技術。
  技術使現代金融領域發生了革命。它使每秒執行百萬計指令的計算成為可能。事實上，大型投資機構常常以其實際可使用的MIPS（每秒一百萬個指令，millions of instruc-tions per second）數來度量其交易潛力。MIPS水平在數百乃至數千的情況并不少見。世上所有的技術，除非金融工程師們知道如何使用它們，否則對他們來說就沒有什么用處。金融工程師們已經鼓勵MIS(管理信息系統）人員開發出了將市場數據直接傳送到計算機應用軟件的方法（要求數據的“數字化”），并開發出易于使用的應用軟件和自動市場追蹤軟件。
  例如，有了適當的“實時”數據流和適當的軟件，一個從事期權交易的金融機構理論上可以跟蹤每一種股票和以這種股票為標的物的每一種期權，并且當出現任何期權相對于其所依附的標的物股票發生價值高估或低估時，能夠立即將其識別出來。當然，這還要求有一個恰當的期權定價（估值）模型。
  工作表程序、運行工作表程序的微機，以及允許信息共享的微機聯網使金融工程師分析形勢并作出反應的速度大大地加快了。相應地，應用軟件－－這是事先建立好模型的軟件，此類軟件根據用戶的極少量的輸入便能計算出復雜金融問題的解決方案－正在蓬勃發展，這類軟件直到最近，一直價格高昂，而且只能在大型計算機上使用。另外，這些軟件都很難使用，往往要求用戶具備計算機編程語言和／或復雜的JCL句法方面的知識?，F在，這種軟件相對已經便宜多了，并已適合于微機運行。軟件的使用也變得容易得多了。
  程序設計員們已經懂得軟件對用戶使用表現友好的重要性。我們發現這些程序中非常有用的一個叫做A-Pack--商業分析軟件包。這個軟件包是典型的現代應用軟件，它向用戶提供了在金融工程和金融分析中最為常用的千百套金融、統計和數學的技術。所有這些技術都可由十分完整的計算機菜單直接選取，這些菜單使獲得任何所需要的技術變得極為簡便。
  我們在編著本書的過程中廣泛地使用了這個軟件包。這樣在幾分鐘之內，我們便可以為各種各樣的復雜問題給出相應的解法而自己幾乎不需要做什么“工作”。通過將適當技術加以組合，我們發現，對于幾乎所有的問題都可采用A-Pack來輾轉地得到解答。像這樣的軟件，曾經標價高達數千乃至上萬美元，而現在只用幾百美元便可以買到了”。
  會計、稅收和法律
  許多涉及金融工程的領域都要求會計、稅收和法律方面的專業知識。盡管金融工程師自己掌握這些知識也不會有害，但金融工程小組中包含有機構會計師、稅收會計師、機構律師和證券律師的情況并不少見。金融工程小組常常從兼并與收購的部門產生，一般都具備現成的這些方面的技術力量。
  這些人本身通常并不是金融工程師，但他們卻是金融工程師可以獲取專業知識支持的資源。隨著我們把這本書讀下去，就會知道何時何地需要尋求這些專業技術方面的支持。盡管對專家們的需要是偶然的，金融工程師們通常都至少需要具備一些會計、稅法和商法等方面的背景知識。即使沒有其它目的，這些背景知識對于和小組內部有關專家的有效交流也是必要的。